Wespath intensifie son examen des obligations

Points clés :

• Wespath, l'organisme de prévoyance de l'Église Méthodiste Unie, exclut désormais les investissements dans les obligations de plusieurs pays.
• Cette décision fait suite à une résolution approuvée lors de la Conférence Générale de l'année dernière, qui ne concernait que trois pays.
• Le conseil d'administration de Wespath a choisi d'élargir le champ d'application de la résolution afin d'examiner de manière plus globale la situation des pays en matière de droits de l'homme.
• Les changements concernent moins de 1 % des investissements de Wespath au nom des régimes de retraite des employés de l'Église Méthodiste Unie.

En raison des préoccupations liées aux droits de l'homme, l'organisme de retraite et de prévoyance de l'Église Méthodiste Unie évite désormais d'investir dans les obligations d'une soixantaine de pays.

Cette décision fait suite à une résolution approuvée par la Conférence Générale de l'année dernière, qui demande aux institutions Méthodistes Unies, dont Wespath , de ne pas investir dans la dette publique d'Israël, du Maroc et de la Turquie, en raison de l'occupation militaire de longue durée de ces pays. Les délégués ont adopté cette résolution - ainsi que d'autres - par un vote de 686-36 sur le calendrier d'approbation de l'assemblée législative.

Après avoir réfléchi dans la prière, le conseil d'administration de Wespath a décidé d'élargir le champ d'application de la résolution. Le résultat, que l'agence a annoncé le 6 août, est un nouveau cadre renforcé des droits de l'homme pour évaluer les investissements potentiels dans la dette souveraine de tous les pays.

"Avec notre cadre, nous avons fait un pas en arrière", a déclaré Andy Hendren, le principal dirigeant de Wespath, à United Methodist News. "Nous voulions avoir une vision plus holistique et fondée sur des principes de l'ensemble de la dette souveraine, et donc ne pas nous limiter aux occupations militaires telles que celles identifiées dans la résolution, c'est-à-dire ces trois-là. Mais il y a d'autres occupations militaires dans le monde pour lesquelles les gouvernements devraient être tenus responsables".

Wespath examine également les antécédents d'un gouvernement national en matière d'autoritarisme, de corruption et de sanctions internationales, a précisé M. Hendren. 

Sur la base de ces critères, le processus de sélection de l'organisme de prévoyance a permis d'identifier plus de 60 pays présentant des risques élevés en matière de droits de l'homme. Wespath détient actuellement de la dette souveraine dans environ un quart de ces pays, dont Israël, le Maroc et la Turquie, mais aussi la Chine, le Qatar et la Russie, entre autres.

Au total, ces avoirs représentent environ 90 millions de dollars, soit environ 0,4 % de l'ensemble des investissements de Wespath dans les régimes de retraite. En d'autres termes, les nouvelles exclusions affectent moins de la moitié de 1 % des actifs des participants aux régimes.

L'agence est en train de remplacer ces avoirs par des investissements offrant des rendements similaires, mais sans les craintes liées aux droits de l'homme.

M. Hendren a déclaré que Wespath avait signalé la Russie pour son annexion de la Crimée ainsi que pour son occupation militaire de certaines parties de la Géorgie, de la Moldavie et de l'Ukraine au cours de la guerre qui l'oppose à l'Ukraine. La Russie fait également l'objet de sanctions internationales. La décision d'exclure la dette souveraine de la Chine et du Qatar a été motivée par leurs antécédents d'autoritarisme.

"En tant que méthodistes unis, notre témoignage doit s'aligner sur nos valeurs", a déclaré l'évêque Tracy S. Malone, présidente du Conseil des évêques. Elle a déclaré que le nouveau cadre d'investissement de Wespath est une expression fidèle de l'engagement de l'Église en faveur de la justice, de la dignité humaine et d'une gestion responsable.

"Il reflète notre vocation prophétique, tout en mettant l'accent sur l'exigence de l'Évangile d'aimer son prochain et de rechercher une paix enracinée dans l'équité. 

Pour l'instant, le nouveau cadre des droits de l'homme ne s'applique qu'aux titres de dette souveraine détenus dans la "série P" de Wespath, ses investissements pour le compte des employés participants de l'Église Méthodiste Unie. La "série I" des fonds de Wespath destinés aux investisseurs institutionnels n'utilise pas le même cadre.

"Il incombe aux investisseurs méthodistes unis de réfléchir dans la prière à la manière dont ils vivent cette situation", a déclaré M. Hendren. "Nous disposons d'un ensemble de fonds au sein de la série I, les Social Values Choice Funds, qui excluent déjà les pays cités dans la résolution en raison des critères relatifs aux droits de l'homme et au climat, de sorte qu'ils ont la possibilité d'appliquer eux-mêmes la résolution s'ils le souhaitent.

Pour élaborer le nouveau cadre des droits de l'homme, Wespath a collaboré avec Heartland Initiative, un partenaire stratégique de longue date qui conseille les investisseurs sur la manière de faire progresser les droits de l'homme.

"L'analyse de Heartland s'est concentrée sur les gouvernements caractérisés par l'autoritarisme, la corruption publique, les sanctions globales et l'occupation militaire", a déclaré Rich Stazinski, directeur exécutif et cofondateur de l'organisation à but non lucratif.

"Pour identifier ces critères, Heartland a utilisé des données rigoureuses et cohérentes provenant de sources internationalement reconnues, d'institutions crédibles et de processus internes robustes.

Il a ajouté que les quatre critères ne mettent pas seulement en lumière la manière dont un pays traite ses citoyens, mais peuvent également révéler des risques financiers pour les investisseurs. 

La préoccupation pour les droits de l'homme fait depuis longtemps partie de la stratégie d'investissement de Wespath. Le paragraphe 717 du Livre de la Discipline, le livre des politiques de la dénomination, demande à toutes les institutions Méthodistes Unies, y compris Wespath, de "faire un effort conscient" pour investir de manière socialement responsable et d'éviter les investissements qui ne s'alignent pas sur les principes sociaux de la dénomination.

"Nous essayons vraiment de vivre dans cette optique", a déclaré M. Hendren.

Dans le même temps, la Discipline indique clairement que la principale priorité de Wespath est d'agir en tant que fiduciaire, c'est-à-dire dans le meilleur intérêt de ses bénéficiaires et de ses investisseurs.

Souvent, les objectifs des droits de l'homme et de la gestion responsable vont de pair.

C'est ce qui s'est passé lorsque le conseil d'administration de l'organisme de retraite a voté en 2014 pour exclure certains investissements dans le charbon et éviter d'investir dans certaines entreprises qui opèrent dans des pays présentant "un schéma prolongé et systématique de violations des droits de l'homme". Cette politique reflétait les préoccupations selon lesquelles ces investissements présentaient un "risque de durabilité excessif" qui serait en fin de compte néfaste pour les résultats des participants au plan Wespath.

Selon M. Hendren, la nouvelle politique en matière de dette souveraine est davantage axée sur les valeurs.

"Ce cadre comprend un garde-fou pour s'assurer que rien de ce que nous faisons dans ce cadre ne viole notre devoir fiduciaire", a-t-il déclaré, "car s'il y avait un pays identifié par notre analyse dans lequel nous avions besoin d'avoir des participations significatives en raison des besoins de risque et de rendement des fonds, nous n'exclurions pas ce pays".

L'évêque retraité Robert Schnase, qui préside le conseil d'administration de Wespath depuis neuf ans, a déclaré qu'à son avis, le nouveau cadre n'a rien compromis en ce qui concerne la responsabilité fiduciaire de l'agence.

L'action de la Conférence Générale, a-t-il dit, a donné lieu à des discussions approfondies entre les membres du conseil d'administration et le personnel, qui ont finalement abouti à l'élargissement du champ d'application de la résolution approuvée.

"Je suis fier de Wespath en ce moment", a déclaré M. Schnase. "Nous avons un conseil d'administration diversifié qui a des opinions politiques différentes, qui a des expériences différentes dans le domaine des affaires et de la finance et dans celui de l'église.

Il a été impressionné par le fait que le groupe, dans toute sa diversité, ait décidé de s'engager activement dans ce qui est souvent une discussion difficile.

Au lieu de "se recroqueviller", les membres du conseil d'administration ont décidé : "Nous pouvons faire mieux que cela. Nous pouvons faire mieux, même que ce que la Conférence Générale nous a demandé".

Les méthodistes unis pour la réponse Kairos (UMKR), un groupe qui défend depuis longtemps les chrétiens et d'autres personnes en Palestine, ont félicité Wespath pour la mise en œuvre de la résolution, que le groupe a rédigée et défendue lors de la Conférence Générale.

"L'année dernière, l'Église Méthodiste Unie est devenue la première dénomination chrétienne à prendre cette mesure révolutionnaire en faveur des droits de l'homme, et cet appel historique est maintenant réalisé par le principal organe d'investissement de l'Église", a déclaré le groupe dans un communiqué. 

"Au-delà du désinvestissement de ces trois gouvernements d'occupation, les critères généraux en matière de droits de l'homme développés par Wespath constituent un cadre juste et éthique pour l'application des valeurs de l'Église à ses investissements. 

Roland Fernandes, directeur général du Conseil des ministères mondiaux et du Conseil de l'enseignement supérieur et du ministère de l'Église Méthodiste Unie, a déclaré que le cadre amélioré du site reflétait "l'appel commun de l'Église à rechercher la justice, la dignité et la paix pour tous les peuples".

"Nous sommes reconnaissants de cet alignement réfléchi de la gestion financière sur notre mission mondiale", a-t-il déclaré.

L'évêque Rosemarie Wenner, co-responsable œcuménique du Conseil des évêques aux côtés de l'évêque Hope Morgan Ward, a fait référence à l'appel des Principes sociaux à "servir Dieu et le prochain dans tout ce que nous faisons".

"Pour mettre notre conviction en pratique, nous devons (individuellement et collectivement) discerner comment investir ou désinvestir nos actifs de manière à minimiser les dommages causés à nos semblables et à la création de Dieu et à maximiser le bien par le biais d'investissements socialement et écologiquement responsables", a déclaré Mme Wenner.

Elle a souligné le travail œcuménique de l'Église avec des partenaires tels que le Conseil œcuménique des Églises afin d'explorer plus avant une "économie de la vie" qui place les personnes et la planète au-dessus du profit.

"Je suis heureuse que Wespath procède continuellement à ce discernement", a-t-elle déclaré. "C'est un pas dans la bonne direction, une étape dans un voyage permanent, qui est une partie vitale de notre vie de disciple. 

L'évêque Ward a exprimé son accord et a remercié les dirigeants de l'agence.

"Wespath a mené des actions fidèles et audacieuses pour que la décision de la Conférence Générale se traduise par une action concrète", a-t-elle déclaré. "Alors que l'injustice et l'oppression se poursuivent dans notre monde, le témoignage prophétique de l'Eglise est essentiel.   

Mme Hahn est rédactrice en chef adjointe de UM News. Contactez-la au (615) 742-5470 ou à l'adresse [email protected] . Pour lire d'autres nouvelles méthodistes, abonnez-vous gratuitement aux résumés de UM News.